2026年开年，伴随上市公司密集发布2025年度业绩预告，机构调研步伐显著加快，纷纷奔赴上市公司深挖产业前景，为新一年投资布局提前蓄力。
Choice数据显示，截至2月4日，开年以来已有超过700家A股上市公司接待机构调研。其中，有20多家公司分别吸引百家以上机构扎堆调研；电子、机械设备、医药生物等行业位居调研热度前列，电力设备、有色金属等板块同样备受关注。
上海证券报记者关注到，调研机构围绕业务扩产、新品量产、并购及募投进展等核心内容展开密集问询。调研记录显示，机器人、脑机接口行业新产品量产出货，存储、液冷等行业景气度持续提升，上市公司扩产节奏加快。此外，多家公司透露布局光通信、新材料等新赛道的最新进展，传递产业转型升级的向好预期。
新产品量产出货提速
新年首月，多家上市公司在调研中亮出新产品的量产时间表，前沿技术转化落地节奏提速，彰显出企业新年增长的底气，成为机构关注的焦点。
“公司新产品锻造复合衬板为行业颠覆性创新，目前处于从试用到放量的初期，2026年将向全球推广。”耐普矿机透露。对于未来增长逻辑，公司表示，海外生产基地逐步投产将持续释放产能与订单。
华勤技术的机器人业务进展迅速。公司于2025年设立了独立的机器人公司，组建专职团队开展机器人研发。公司近日透露，其承接的国内大模型公司数据集采机器人研发、制造工作迎来新进展，依托公司强大的集成能力实现快速交付，并将于2026年批量出货。公司支撑行业柔性制造的轮式机器人正在研发中，预计2026年可以量产交付。
洁美科技透露了产业链投资的新动向。公司持有北京临界领域22.5%的股权，后者在合肥投建的一期生产线预计2026年中期实现核心产品规模化量产，其核心客户涵盖上海超导、甚磁科技、量晶科技等高温超导带材生产企业。
脑机接口赛道持续火热，美好医疗、翔宇医疗、爱朋医疗等多家A股公司近期获机构密集调研，相关脑机接口业务布局成为调研核心关注点。其中，翔宇医疗明确了2026年相关产品的出货计划。
翔宇医疗在调研中表示，公司依托成熟的康复装备矩阵，叠加脑机接口技术实现快速升级，通过打通软件连接，将被动康复设备转化为大脑深度参与的主动康复设备，升级周期较短。2026年底前，公司将推出近100种脑机接口产品，其中50种以上覆盖多模态、多范式。
高景气度赛道加码扩产
在AI、算力等产业需求的拉动下，光通信、液冷等赛道景气度持续攀升，存储、风力发电等行业迎来复苏上行周期，产业链相关上市公司顺势加快扩产步伐，抢抓发展机遇。
“公司海外项目产线排产节奏紧凑，2026年预计有多个海外新项目安排发运。”大金重工透露，2026年以来，公司已累计接待300多家机构调研。从行业前景看，公司认为，波罗的海以及英法西部沿岸的大西洋海域海上风能资源丰富，当前渗透率处于低位，当地现有海风装机量无法满足需求，未来海上风电市场具备广阔的增长空间。
中际旭创的订单情况充分印证了行业高景气度。公司表示，众多客户订单已排至2026年四季度，行业需求呈现高景气度和持续性的特征。随着重点客户启动1.6T（光模块）部署，预计2026年1.6T需求规模将较2025年出现较大增长。2026年一季度1.6T订单增长迅速，并有望保持环比增长的趋势。
与此同时，多家公司从团队搭建、产能扩充等维度发力，进一步提升出货能力，充分满足市场端的需求。
面对当前市场供需紧张、需求旺盛的情况，帝科股份计划2026年将存储芯片业务的出货量目标提升为3000万颗至5000万颗。公司预计，叠加涨价因素，此举将进一步扩大营收与归母净利润规模。未来两三年内，公司将持续加大资金与资本投入，目标发展成为国内领先的第三方DRAM存储模组企业。
鼎通科技的液冷业务也迎来新进展。公司目前拥有一条液冷板产线，主要用于研发工作。公司预计2026年二季度新增一条液冷板产线，以满足客户量产需求。此外，公司透露，其224G液冷散热器性能已得到客户认证，目前正在试产中。
海天瑞声则加码海外基地建设。公司于2024年整合了位于东南亚地区超过1000人的标注基地，其主要提供内容审核和数据标注服务。2026年，公司计划在东南亚地区建设第二个本地化交付基地，预计到年底海外基地将新增500人左右。基地建设将为公司承接国内一线科技公司出海业务，并为北美头部客户定制化大型订单提供关键的基础保障。
加快并购打造新增长点
上市公司并购的积极性日益增强，纷纷通过收购整合切入新赛道，实现业务转型升级，打造业绩增长新引擎，这类标的也成为近期机构调研的重点对象。
英唐智控拟收购光隆集成100%股权与奥简微电子100%股权，以切入高速增长的光通信核心器件领域并形成协同效应。公司近日在调研中透露，目前光隆集成小通道的OCS（光电路交换机）产品已经进入市场，128/256等大通道产品有望在2026年逐步推向市场。
鼎龙股份通过收购皓飞新材切入锂电功能性辅材新赛道。公司表示，皓飞新材布局多种型号粘结剂，2025年粘结剂销售规模达千万级，2026年预计将实现显著增长。同时，公司已与锂电池头部客户开展交流，下游行业期待公司凭借较强的产品研发能力，在新一代产品设计初期便与客户协同探索，助力高端锂电关键功能性辅材的创新升级。
天禄科技近期变更部分募集资金投入子公司安徽吉光的TAC膜项目、苏州屹甲的反射式偏光增亮膜项目。公司近日在调研中透露，TAC膜项目主要设备将于2026年上半年陆续进场调试。从战略布局看，公司业务以原主业导光板为依托，先通过TAC膜产业布局向显示行业相邻细分领域横向延伸，后以此为基础开展反射式偏光增亮膜项目，以实现公司未来发展的第二增长曲线。
新宝策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
